跟庄擒牛，控盘为王

18年至今，随着年初美股的一轮暴跌，A股经营了一年的“价值投资”告一段落，大权重遭遇全面调整，在高层提出新经济、新蓝筹的战略背景下，中小盘科技股短期受到基金的追捧，创业板迎来历史性的拐点。而好景不长，中美贸易局势风云突变，市场在这突发的不确定因素之下，最直接受影响的就是增量资金进场的信心，各大指数展开了漫长的缩量震荡的过程，进入到4月份以来，两市成交额接连走低，缩量震荡之下赚钱效应始终难以得到有效提升。

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而纵观2638至今的A股，对于成交量方面市场一直未能有所惊艳的表现。以上证为例，整体成交量就一直保持在1~3亿的区间内上下浮动，哪怕在17年下半年，以上证50成分股为代表的权重白马迎来了一波超过半年的持续上涨，但是上证的成交量仍未能突破3亿大关。

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正是在这样的市场环境下，17年一整年，两市涨幅超过5%的股票仅占比28%，这还是在没有剔除新股的条件下。而18年的数据更为惨淡，截至发文，包含新股在内，涨幅超过5%的个股占比仅为23%。可见在当前市场成交量未能更进一步的前提下，想要爆发更强的赚钱效应，想要一味的持股待涨，无异于水中捞月。但与此同时，通过观察可以发现，尽管市场整体的赚钱效应不强，但是仍然存在涨幅非常可观的品种——17年全年涨幅超过50%的个股，剔除新股，共有61只，而且就其表现而言，在实现如此之大的涨幅之前，有大把的机会可以低位介入，哪怕是在上涨过程之中。

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截至发文，类似于泰格医药这种18年涨幅超过50%的个股，已达到61只。

当市场整体交易情绪没能得到爆发的时候，确实难以形成普涨行情，对于操作不严谨、买卖随意的投资者来讲，赚钱的成功率可能就和跑赢市场的个股数量是对应的，概率很小。反之，如果能掌握相应的方法，选到合适的个股，大多数时间收益将会跑赢市场，真正的实现复利人生。

那如何选取合适的个股？作为投资者，我们应该掌握怎样的方法？前文中我们提到，当前市场妨碍赚钱效应发散的最大原因就是资金没有大幅进场，那在这样的条件下，场内资金的动向就更大程度上决定了机会的归属，对资金而言，主力机构的地位不言而喻。所以我们想要洞悉场内主力的动向，经传软件的经典指标——主力控盘就起到了决定性作用。

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以图中这只个股为例，可以发现，股价和控盘基本上是处于同步的一个过程，每产生一波主升浪，都会伴随主力控盘的迹象，控盘持续增涨，股价连续推高；反之在控盘衰减或消失的时间里，股价和控盘如出一辙，久久未能出现明显的上涨，频频向下创出阶段新低。在这里我们首先要理解控盘的意义，字面上来讲是对于流通盘的控制力，一旦出现控盘的信号，代表当前主力机构能够控制流通盘，即可解读为机构持有了大量的筹码从而达到控制流通盘，继而影响股价。这么来理解的话，我们就可以更容易的理解，为什么股票形成控盘的时候容易产生大幅拉升。相反的，如果没有出现控盘信号，即代表机构未能拿到足够的筹码，仍处于建仓吸筹的过程之中，所以股价难以形成明显的上涨。

在理解了这些之后，我们选股的方向就会非常明确——哪怕不是当前市场的热点，哪怕公司有据可查的基本面并不突出，只要个股形成了控盘，说明机构已经持有了相当数量的筹码，我们所考虑到的问题他们必然也会考虑到，不同的地方在于和普通投资者相比，机构的分析研究更为细致，挖掘更加有深度，经过他们的分析之后还敢于大量买入的品种，必然有过人之处。

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在17年炒作公司业绩的大背景下，全年亏损的沃森生物4个月不到涨幅接近80%。

但凡事没有看上去那么简单，主力想要真正完成对一只股票的控盘，其过程并不是一帆风顺的，往往在前期初步控盘的时候会一次甚至多次的失败，一旦控盘失败就会再次进入建仓吸筹的过程，此时股价会再次进入整理阶段，难有大幅的获利，往往很多人在此时被清理出局，甚至后期股价大幅回落之后导致深套。那我们该如何去避免这类问题，怎样做才能大概率跟随主力享受主升浪。

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控盘失败后，股价连续大幅下跌

首先，对于那些启动主升浪的个股，前期必然需要经历长期的建仓吸筹，所以在主力形成控盘之前，尽可能有适合主力建仓的区间，那这个区间最好就是一段较长时间的缩量横盘或箱体震荡，同时在此处，由于筹码经历了充分的换手，流通筹码最好是以单峰的形式出现，充分集中在整理的平台或箱体附近，最高峰对应的是整理平台的价格或者箱体的中间价，筹码峰上方尽可能没有套牢盘。

其次，在箱体整理的过程当中，个股也会实现阶段性的控盘，控盘的次数越多，说明资金越发看好这只个股，所以在前面多次失败之后依旧不愿意放弃，也更加印证了做多的决心。而越是前期长时间经历反复的试探与蓄势，后期爆发的力量就越发强烈。

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在形成了这种状态之后，随着控盘继续推升，股价乘势攀升，但是在攀升的过程之中筹码会有不同的表现形式，大致可以分为两种：

第一种类型——锁仓拉升。这种模式比较少见，但是倘若能够捕捉到，其带来的利润将超乎想象。对比来看300176鸿特科技（鸿特精密），16年4月5号~17年2月8号这段时间经历了长时间的箱体震荡，股价在27.61~30.49这个区间内上下浮动，筹码呈现单峰状态。在之后股价突破、向上攀升的过程中，可以发现前期形成的底部筹码峰基本上没有出现大幅缩减的情况，一直保持着最开始的状态。这种情况是主力控盘最强势的一种表现，前期建仓的筹码长期持有，敢这么做只说明了一点原因——机构充分看好个股的后市，哪怕已经大幅获利仍然不愿放弃自己的头寸。所以当投资者若发现一只筹码形成锁仓状态的个股，哪怕前期已经存在较大涨幅，只要锁仓的筹码峰没有出现大幅减少，控盘一旦再次拉高，后市仍然存在获利的机会。

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相反，若这类个股在拉高一段时间之后，锁仓的筹码出现急剧缩减，即代表机构对当前的收益已经满足，而后市已经不在自己的把控之内，只能逐渐获利兑现，确保能够安然撤退。而一旦大部分资金能够顺利出场，就如大厦将倾，稍有风吹草动就急转直下。如601002在2010年10月之后的走势，前期底部形成单峰之后，股价顺利向上展开攻势，而在涨幅接近90%之后，最初形成的筹码峰在短时间内急剧缩短，而股价仍旧不断挑战新高。连续涨停赶顶之后，下方筹码已所剩无几，控盘迅速下滑，股价一泻千里，直接跌破年线，直到14年才重新站上年线。

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如果说第一种锁仓是可遇不可求，那第二种类型就更具代表性——边洗边拉。A股的体量和最早期的单庄时代相比，早已不可同日而语。一只股票尤其是牛股，想要实现超乎想象的上涨，仅靠机构建仓完成后的一波拉升，难度非常之大，所以想要找到锁仓拉升的个股光有技术还不够，还要看缘分有没有到。而与此同时，拉升过程同样是要花费成本的，机构也不会毫无顾忌的一昧拉升，总会有需要获利兑现的时候。对于此类个股，投资者往往能在其中的一个波段中获得不错的收益，但是却在洗盘的时候被整理出局，错过了后期更大的利润。

以600340华夏幸福为例，年线下反复盘整之后筹码形成单峰状态，之后出现控盘，实现一波接近180%的上涨。之后控盘开始下滑，前期底部的筹码快速减少，但是股价并未出现大幅下跌，以宽幅震荡的形式展开调整。经过一段时间的盘整之后，筹码再次形成单峰状态，控盘抬高之后股价再次迎来上攻，然后再以相同的形式完成洗盘，走出第三波升浪，成为了当年熊市中少有的成功逆势跑赢大盘的超级牛股。

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突破年线前两次上涨

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第三次上涨

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对比同期大盘

可以发现，这只股票在这一整轮上涨过程中，控盘虽然在一些时间段内会有下滑的动作，但是始终都没有完全消失，也就是说机构并没有丧失对个股的控制权。同时，控盘下滑的时候股价并没有出现大幅杀跌，因为前期建仓的获利筹码已经大幅兑现，所以此时对于机构而言只存在一个问题——后期还有没有再次做盘的机会。一段时间的试探之后，成功的再次收集筹码，那就以同样的模式再来一遍。

而对于我们普通投资者而言，机构的做盘模式可能不适用于大多数人，更多的还是跟庄操作。那在第一波拉升结束之后，可以选择落袋为安，但是如果出现上面所提到的情形——股价抗跌，筹码再次集中形成单峰，股价突破同时控盘再次增加的事后即为再次上车的机会。

总结来看，任何行情之中都会有强势个股，强势个股离不开强庄。对于强庄控盘的个股，筹码往往会在底部形成单峰形态，之后随着控盘股价向上攀升，后期底部筹码未大幅减少、控盘即需增加，只需要持股待涨。而在向上的过程中，会出现锁仓拉升和边拉边洗两种情况，无论哪种情况，当底部筹码减少、控盘下滑的时候，都需要注意风险，考虑落袋为安；而在调整过程中个股表现出较强的抗跌性，筹码再次集中，则需要关注其再次介入的机会，享受二次拉升。